기초지수 KAP 한국 국고채 총수익 지수 · 우리자산운용 · 2022-05-11 상장
2026.09.12 04:21 기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
WON 대한민국국고채액티브의 총보수는 연 0.070%로, 국내 상장 ETF 중에서는 매우 저렴한 구간에 속합니다. 보수만 놓고 보면 장기 보유의 부담이 거의 없는 수준입니다. 다만 총보수는 투자자가 부담하는 비용의 전부가 아니어서, 실제로는 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용이 별도로 발생한다는 점은 알아 둘 필요가 있습니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 14만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 37만 원으로 늘어납니다. 보수는 수익률과 달리 미리 확정돼 있는 몇 안 되는 변수여서, 같은 지수를 따르는 ETF끼리 비교할 때 가장 먼저 확인할 항목입니다.
추적오차율은 0.32%로 기초지수(KAP 한국 국고채 총수익 지수)를 상당히 촘촘하게 따라가고 있습니다. 지수를 사는 것과 이 ETF를 사는 것의 차이가 작다는 뜻으로, 지수 추종 상품에 기대하는 기본 조건은 충족한 셈입니다. 괴리율은 0.00%로 사실상 0에 가깝습니다. 시장에서 거래되는 가격이 순자산가치(NAV)와 거의 일치한다는 뜻으로, 유동성 공급이 원활하게 이뤄지고 있다는 신호입니다. 추적오차는 운용의 정확도, 괴리율은 거래의 정확도를 보여 주는 지표입니다. 둘은 원인이 달라 따로 확인해야 합니다.
WON 대한민국국고채액티브는 국고 03625-5309(23-7), 국고01375-3006(20-4), 국고01875-4109(21-9), 국고02375-3112(21-11), 국고02625-5503(25-2) 등을 상위 종목으로 담고 있습니다. 개별 종목의 편입 비중은 공시 자료에 수치로 제공되지 않아, 상위 종목의 이름과 아래 섹터 비중으로 성격을 가늠해야 합니다. ETF의 이름만으로는 실제 포트폴리오를 알 수 없으므로, 담고 있는 종목이 본인이 의도한 투자 대상과 맞는지 확인하는 것이 먼저입니다.
WON 대한민국국고채액티브는 3개월 -0.9%, 1년 -12.4%, 3년 +0.9%의 수익률을 기록했습니다. 단기와 1년 성과가 모두 마이너스로, 하락이 이어지고 있는 구간입니다. 기초지수 자체의 부진인지 이 상품 고유의 문제인지는 위의 추적오차와 함께 봐야 합니다. 3년 누적으로는 +0.9%지만 최근 1년은 마이너스여서, 장기 상승분을 최근에 반납하고 있는 흐름입니다. 여기 적힌 수익률은 모두 과거 기간의 실현 성과이며, 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.
- 이 투자신탁은 국내 채권을 주된 투자대상자산으로 하며, “KAP 한국 국고채 총수익 지수”를 비교지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률이 비교지수의 변동률을 초과하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 하는 상장지수투자신탁입니다.
- ‘KAP 한국 국고채 총수익 지수’는 신용등급 AA- 이상, 잔존만기 3개월을 초과하는 국고채 종목들이 시가총액 가중방식으로 구성된 지수입니다. ‘KAP 한국 국고채 총수익 지수’의 듀레이션은 9.2Y 수준으로, 국고채 전 구간의 평균 듀레이션과 유사해 한국 국고채의 흐름을 대표하는 지수로 적합합니다. 정기변경은 매월 첫 영업일 이루어집니다.
- 액티브 포트폴리오는 3 ~ 6개월 시계의 펀더멘탈 및 상대가치분석을 통해 듀레이션, 커브 및 파생상품을 활용한 Off-BM 전략 수립을 통해 이루어집니다. 그 외에도 초과수익을 추구하기 위해 정량적, 정성적 분석 기반 듀레이션 전략과 장/단기 스프레드를 전망에 기반한 장단기 커브 전략을 활용합니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.27% | -0.25% | -0.78% | -0.94% | -6.65% | -12.43% | +0.86% | -8.50% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 국고 03625-5309(23-7) | - |
| 2 | 국고01375-3006(20-4) | - |
| 3 | 국고01875-4109(21-9) | - |
| 4 | 국고02375-3112(21-11) | - |
| 5 | 국고02625-5503(25-2) | - |
| 6 | 국고02625-5509(25-7) | - |
| 7 | 국고02750-2812(25-10) | - |
| 8 | 국고02750-5409(24-8) | - |
| 9 | 국고02875-2712(24-12) | - |
| 10 | 국고02875-4409(24-10) |
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
WON 대한민국국고채액티브(426150)의 총보수는 연 0.070%로 국내 상장 ETF 중 매우 낮은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 14만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 37만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
WON 대한민국국고채액티브의 추적오차율 0.32%, 괴리율 0.00%입니다. 추적오차가 0.5% 미만으로 기초지수를 촘촘하게 따라가고 있습니다. 괴리율이 0에 가까워 시장가와 순자산가치가 거의 일치합니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.41%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 14,100원 수준입니다. 분배금은 확정된 이자가 아니라 편입 종목의 배당과 운용 성과에 따라 달라집니다.
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.41%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 14,100원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 717원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 성장주 비중이 높거나 배당을 재투자하는(TR형) 구조일 수 있어, 이 ETF는 분배금보다 가격 상승으로 성과를 내는 성격에 가깝습니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.
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최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.