TIME K컬처액티브
410870기초지수 FnGuide K-컬처 지수 · 타임폴리오자산운용 · 2021-12-15 상장
FnGuide K-컬처 지수를 추종하는 TIME K컬처액티브(410870)의 총보수 연 0.8%, 추적오차 14.25%, 괴리율 -0.46%, 1위 구성종목 CJ ENM. 비용·추적오차·구성 집중도·섹터 편중을 계산으로 해석하고 기간별 수익률과 분배금까지 정리했습니다.
기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
TIME K컬처액티브 핵심 지표
- 총보수 (연)
- 0.80%
- 추적오차율
- 14.25%
- 괴리율
- -0.46%
- NAV (1좌당)
- 8,539원
- 순자산총액
- 102억
- 분배금 수익률
- 0.00%
TIME K컬처액티브 상품 개요
- 이 투자신탁은 액티브상장지수펀드로 ㈜에프앤가이드에서 산출, 발표하는 FnGuide K-컬처 지수를 비교지수로 하여 비교 지수 대비 초과 성과를 창출하는 것을 목표로 하는 액티브 ETF 입니다.
- 이를 위해, 비교지수의 성과를 추종하는 포트폴리오와 타임폴리오자산운용의 주식운용역량이 발휘되는 포트폴리오를 배합하되, 상관계수 조건의 충족을 위한 사전적 사후적 관리를 진행할 것입니다.
- 비교지수의 성과를 추종하는 포트폴리오는 FnGuide K-컬처 지수를 기초지수로 하는 ETF, FnGuide K-컬처 지수 추종 주식 포트폴리오 등의 배합으로 구성할 계획 입니다. 타임폴리오자산운용의 주식운용역량이 발휘되는 포트폴리오는 당사 주식운용본부 멀티매니저 포트폴리오가 갖고 있는 섹터, 테마 및 종목에 대한 특성을 체계적으로 반영하여 구성할 계획입니다. 상기 두 종류의 포트폴리오는 50:50의 배합비율을 기준으로 상관계수의 추이를 감안하여 조정할 계획입니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
TIME K컬처액티브 총보수와 추적오차
총보수 연 0.80%가 20년이면 얼마가 되나
TIME K컬처액티브의 총보수는 연 0.80%로, 국내 상장 ETF 중에서는 높은 구간에 속합니다. 국내 ETF 평균을 웃도는 수준입니다. 보수는 수익이 나든 나지 않든 매일 순자산에서 차감되기 때문에, 보유 기간이 길어질수록 부담이 누적됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 160만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 394만 원으로 늘어납니다. 보수는 수익률과 달리 미리 확정돼 있는 몇 안 되는 변수여서, 같은 지수를 따르는 ETF끼리 비교할 때 가장 먼저 확인할 항목입니다.
추적오차와 괴리율: 지수를 얼마나 정확히 따라가나
추적오차율이 14.3%로 매우 큽니다. 기초지수(FnGuide K-컬처 지수)의 움직임과 이 ETF의 성과가 상당 폭 어긋날 수 있다는 의미이며, 파생상품·합성 구조나 잦은 리밸런싱이 원인인 경우가 많습니다. 지수 수익률을 그대로 얻는다고 가정하고 접근하면 실제 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 괴리율은 -0.46%로, 시장가가 순자산가치보다 0.46% 싸게 거래되고 있습니다. 자산 가치보다 낮은 가격에 거래된다는 뜻이지만, 반대로 매도할 때도 제값을 받지 못할 수 있다는 의미이기도 합니다. 추적오차는 운용의 정확도, 괴리율은 거래의 정확도를 보여 주는 지표입니다. 둘은 원인이 달라 따로 확인해야 합니다.
TIME K컬처액티브 기간별 수익률
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -1.79% | -3.24% | -4.92% | -12.64% | -26.76% | -30.21% | +0.08% | -26.31% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
수익률: 최근 흐름과 장기 성과의 간극
TIME K컬처액티브는 3개월 -12.6%, 1년 -30.2%, 3년 +0.1%의 수익률을 기록했습니다. 단기와 1년 성과가 모두 마이너스로, 하락이 이어지고 있는 구간입니다. 기초지수 자체의 부진인지 이 상품 고유의 문제인지는 위의 추적오차와 함께 봐야 합니다. 3년 누적으로는 +0.1%지만 최근 1년은 마이너스여서, 장기 상승분을 최근에 반납하고 있는 흐름입니다. 여기 적힌 수익률은 모두 과거 기간의 실현 성과이며, 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.
TIME K컬처액티브 구성종목 TOP10
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | CJ ENM | 6.46% |
| 2 | SAMG엔터 | 6.12% |
| 3 | 스튜디오드래곤 | 5.97% |
| 4 | 펄어비스 | 5.72% |
| 5 | 올릭스 | 5.46% |
| 6 | 하이브 | 5.37% |
| 7 | 파마리서치 | 5.05% |
| 8 | 제일기획 | 4.98% |
| 9 | 시프트업 | 4.92% |
| 10 | 휴젤 | 4.91% |
최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
구성 집중도: 무엇에 얼마나 투자하나
공시된 상위 10종목의 비중 합계는 55.0%입니다. 상위 종목이 절반 안팎을 차지하고 나머지는 여러 종목에 흩어져 있는, 대형주 중심의 지수형 ETF에서 흔한 구성입니다. 최대 비중 종목인 CJ ENM이 6.5%에 그쳐, 개별 종목 리스크는 비교적 잘 분산돼 있습니다. 구성 종목은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀌므로, 지금의 비중이 그대로 유지된다고 볼 수는 없습니다.
TIME K컬처액티브 섹터·자산 구성
섹터 비중
- 커뮤니케이션67.42%
- 헬스케어21.96%
- 필수소비재5.73%
- 미분류2.39%
- 경기소비재1.29%
- 산업재1.06%
자산 구성
- 주식97.46%
- 현금성 자산2.39%
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
섹터 편중: 어느 업종에 기울어 있나
업종별로는 COMMUNICATION이 69.2%로 절반을 넘습니다. TIME K컬처액티브는 여러 종목에 나눠 담지만 업종 축에서 보면 COMMUNICATION을 중심으로 기울어 있어, 분산 ETF라는 이름과 달리 COMMUNICATION 업황에 베팅하는 구조에 가깝습니다. 2위 HEALTHCARE는 22.5%로, 1위와의 격차가 46.6%포인트에 이릅니다. 업종 쏠림은 그 업황이 좋을 때는 강점이 되지만, 사이클이 돌아설 때 하락 폭도 함께 키웁니다.
TIME K컬처액티브 자주 묻는 질문
Q. TIME K컬처액티브의 총보수는 얼마이고, 장기 보유하면 비용이 얼마나 되나요?
TIME K컬처액티브(410870)의 총보수는 연 0.80%로 국내 상장 ETF 중 높은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 160만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 394만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
Q. TIME K컬처액티브은 어떤 종목을 담고 있나요?
공시된 상위 10종목의 비중 합계는 55.0%이며, 1위는 CJ ENM(6.5%)입니다. 업종별로는 COMMUNICATION이 69.2%로 가장 큽니다. 특정 종목 하나가 전체를 좌우하기는 어려운, 비교적 분산된 구성입니다.
Q. TIME K컬처액티브의 추적오차와 괴리율은 어느 정도인가요?
TIME K컬처액티브의 추적오차율 14.3%, 괴리율 -0.46%입니다. 추적오차가 1%를 넘어 기초지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 시장가가 순자산가치보다 0.46% 싸게 거래되고 있습니다.
TIME K컬처액티브 데이터 기준과 유의사항
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.