기초지수 FnGuide 한화 ESG Value 지수 · 한화자산운용 · 2021-07-30 상장
2026.09.12 04:20 기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
PLUS ESG가치주액티브의 총보수는 연 0.10%로, 국내 상장 ETF 중에서는 일반적인 구간에 속합니다. 지수를 그대로 추종하는 패시브 ETF에서 흔히 보이는 수준으로, 같은 지수를 따르는 경쟁 상품과 소수점 아래에서 갈리는 경우가 많습니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 21만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 55만 원으로 늘어납니다. 미래 수익률은 알 수 없지만 비용은 지금 확인할 수 있습니다. 동일 지수를 추종하는 상품이 여럿이라면 보수 차이가 사실상 확정된 성과 차이가 됩니다.
추적오차율이 3.82%로 매우 큽니다. 기초지수(FnGuide 한화 ESG Value 지수)의 움직임과 이 ETF의 성과가 상당 폭 어긋날 수 있다는 의미이며, 파생상품·합성 구조나 잦은 리밸런싱이 원인인 경우가 많습니다. 지수 수익률을 그대로 얻는다고 가정하고 접근하면 실제 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 괴리율은 +0.01%로 사실상 0에 가깝습니다. 시장에서 거래되는 가격이 순자산가치(NAV)와 거의 일치한다는 뜻으로, 유동성 공급이 원활하게 이뤄지고 있다는 신호입니다. 추적오차가 운용사가 지수를 얼마나 잘 따라갔는지의 문제라면, 괴리율은 그 결과물을 시장이 얼마에 사고파는지의 문제입니다.
공시된 상위 10종목의 비중 합계는 61.2%입니다. 상위 종목이 절반 안팎을 차지하고 나머지는 여러 종목에 흩어져 있는, 대형주 중심의 지수형 ETF에서 흔한 구성입니다. 1위 삼성전자는 26.1%, 2위 SK하이닉스는 19.1%로 두 종목만 합쳐 45.1%입니다. 이 둘의 주가 방향이 ETF 전체 흐름을 상당 부분 결정합니다. 편입 종목과 비중은 지수 산출 규칙에 따라 주기적으로 조정됩니다. 아래 표의 수치는 최근 공시 기준입니다.
업종별로는 IT가 52.0%로 절반을 넘습니다. PLUS ESG가치주액티브는 여러 종목에 나눠 담지만 업종 축에서 보면 IT를 중심으로 기울어 있어, 분산 ETF라는 이름과 달리 IT 업황에 베팅하는 구조에 가깝습니다. 2위 산업재는 22.4%로, 1위와의 격차가 29.6%포인트에 이릅니다. 특정 업종에 무게가 실린 구조는 상승기에 유리하게 작용하는 만큼 하락기에도 그대로 증폭됩니다.
- 이 투자신탁은 국내 주식을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, FnGuide에서 산출ㆍ발표하는 “FnGuide 한화 ESG Value 지수”를 비교지수로 하여 비교지수 대비 초과성과를 목표로 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다.
- “FnGuide 한화 ESG Value 지수”는 코스피 전종목과 코스닥 대형주(시가총액 기준 상위 100개 종목)를 기초 유니버스로 하며 Transfer Coefficient 최적화 기법을 이용하여 한화자산운용에서 산출하는 ESG 스코어의 비중합이 BM비중(기초 유니버스에 포함되는 개별 종목의 시가총액 비중)을 고려한 ESG 스코어의 합 대비 5% 이상이 되도록 하면서 Value 스코어와의 Correlation을 최대로 하는 Active Weight을 산출하고 이를 통해 최종비중을 결정합니다. 단, 최종비중이 0.05% 미만인 종목은 편입하지 않으며 시장시가총액의 10%를 초과하는 종목과 10%를 초과하지 않는 종목에 대해 각각 비중상한제한(CAP) 25%와 8.5%를 적용합니다. 정기변경은 매년 2회, 7, 12월 선물옵션 만기일(D-2)을 포함하여 3영업일째 되는 날(D) 개편을 수행합니다.
- 이 투자신탁은 자산총액의 70% 이상을 비교지수 수익률을 추종하는 패시브 전략을 사용하여 운용하고, 30% 이하를 액티브 포트폴리오를 구성하여 투자합니다.
- 액티브 포트폴리오는 “ESG + 팩터분석 + 펀더멘털 분석”에 따른 종합 스코어링을 바탕으로 다른 종목 대비 초과 성과를 올릴 가능성이 높은 가치주를 선별합니다. 특히, ESG 스코어의 각 항목 별 스코어[E(환경), S(사회), G(지배구조)] 중 기업의 내부적인 변화를 확인할 수 있는 G(지배구조) 스코어에 중점을 두며, Positive Screening을 통해 종목을 선별합니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 5년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| +0.10% | +6.07% | +10.14% | -10.31% | +28.64% | +105.56% | +37.94% | +17.42% | +65.42% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
PLUS ESG가치주액티브(395750)의 총보수는 연 0.10%로 국내 상장 ETF 중 일반적인 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 21만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 55만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
공시된 상위 10종목의 비중 합계는 61.2%이며, 1위는 삼성전자(26.1%)입니다. 업종별로는 IT가 52.0%로 가장 큽니다. 특정 종목 하나가 전체를 좌우하기는 어려운, 비교적 분산된 구성입니다.
PLUS ESG가치주액티브의 추적오차율 3.82%, 괴리율 +0.01%입니다. 추적오차가 1%를 넘어 기초지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 괴리율이 0에 가까워 시장가와 순자산가치가 거의 일치합니다.
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
PLUS ESG가치주액티브는 3개월 -10.3%, 1년 +105.6%, 3년 +37.9%, 5년 +17.4%의 수익률을 기록했습니다. 1년 기준으로는 플러스지만 최근 3개월은 -10.3%로 뒷걸음쳤습니다. 상승 흐름 속의 조정인지 추세 전환의 초입인지는 기초지수의 업황과 함께 봐야 구분됩니다. 1년 수익률이 3년 누적 수익률(+37.9%)을 웃돕니다. 최근 1년의 성과가 그 이전 2년의 부진을 되돌린 형태로, 진입 시점에 따라 결과가 크게 갈렸을 구간입니다. 과거 수익률은 상품의 성격(변동성·회복력)을 가늠하는 자료일 뿐, 미래 성과의 근거가 되지는 않습니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 0.19%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 1,900원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 40원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 성장주 비중이 높거나 배당을 재투자하는(TR형) 구조일 수 있어, 이 ETF는 분배금보다 가격 상승으로 성과를 내는 성격에 가깝습니다. 지난해 기준 연 1회(4월)에 걸쳐 분배금을 지급했습니다. 분배금을 받으려면 지급 기준일 전에 매수해 보유하고 있어야 합니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.
| 1.87% |
| 10 | 비에이치아이 | 1.61% |
최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.