RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)
267490기초지수 S&P U.S. Treasury Bond Futures 2X Leverage Index ER · KB자산운용 · 2017-04-20 상장
S&P U.S. Treasury Bond Futures 2X Leverage Index ER를 추종하는 RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)(267490)의 총보수 연 0.5%, 추적오차 1.09%, 괴리율 -0.12%, 1위 구성종목 RISE 머니마켓액티브. 비용·추적오차·구성 집중도·섹터 편중을 계산으로 해석하고 기간별 수익률과 분배금까지 정리했습니다.
레버리지 상품 — 기초지수의 일간 수익률을 2배 추종합니다. 보유 기간이 길어질수록 지수 등락의 2배와 결과가 달라집니다.
기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 핵심 지표
- 총보수 (연)
- 0.50%
- 추적오차율
- 1.09%
- 괴리율
- -0.12%
- NAV (1좌당)
- 4,926원
- 순자산총액
- 34.5억
- 분배금 수익률
- 1.91%
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 레버리지 구조와 장기 보유 위험
레버리지 구조: 하루 2배가 곧 기간 2배는 아닙니다
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)은 기초지수의 하루 수익률을 2배 따라가도록 설계된 레버리지 상품입니다. 여기서 핵심은 "하루"라는 단서입니다. 배수가 적용되는 것은 일간 수익률이며, 며칠 이상 보유하면 결과가 단순히 지수 등락의 2배가 되지 않습니다. 실제로 지수가 하루 +10% 오른 뒤 이튿날 -9.1% 내려 제자리로 돌아왔다고 가정해 보겠습니다. 지수는 원금 그대로지만 RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)의 이론적 가치는 -1.8%가 됩니다. 등락이 반복될수록 이 손실이 쌓이는 현상을 변동성 끌림(volatility decay)이라고 부르며, 횡보장이 길어질수록 손실 폭이 커집니다. 총보수 연 0.50%, 추적오차율 1.09%로 일반 지수형보다 부담이 큰 편입니다. 파생상품을 굴리는 구조라 비용과 오차가 함께 커지고, 그만큼 장기 보유에는 불리하게 작용합니다. 이런 이유로 레버리지·인버스 ETF는 방향과 기간을 좁게 잡은 단기 대응 수단으로 분류되며, 장기 적립식 보유에는 구조적으로 맞지 않습니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 상품 개요
이 투자신탁은 S&P U.S. Treasury Bond Futures Excess Return Index를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 일간변동률을 기초지수의 일간변동률의 양(陽)의 2배수로 연동하여 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다.
외화자산에 대해 환헤지를 실행합니다.
S&P U.S. Treasury Bond Futures Excess Return Index는 by S&P Dow Jones Indices가 산출하는 지수로, 시카고상업거래소(CME)에 상장되어 거래되는 미국채선물(US Treasury Bond Futures) 최근월물 가격으로 구성되는 지수입니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 총보수와 추적오차
총보수 연 0.50%가 20년이면 얼마가 되나
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)의 총보수는 연 0.50%로, 국내 상장 ETF 중에서는 높은 구간에 속합니다. 파생상품을 활용하는 구조여서 보수가 높게 책정된 편입니다. 보수는 수익이 나든 나지 않든 매일 순자산에서 차감되기 때문에, 보유 기간이 길어질수록 부담이 누적됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 100만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 253만 원으로 늘어납니다. 보수는 수익률과 달리 미리 확정돼 있는 몇 안 되는 변수여서, 같은 지수를 따르는 ETF끼리 비교할 때 가장 먼저 확인할 항목입니다.
추적오차와 괴리율: 지수를 얼마나 정확히 따라가나
추적오차율이 1.09%로 낮지 않습니다. 기초지수(S&P U.S. Treasury Bond Futures 2X Leverage Index ER)가 오른 만큼 이 ETF가 따라 오르지 못하거나 반대로 더 벌어지는 구간이 생길 수 있다는 뜻이므로, "지수를 그대로 산다"는 기대와는 거리가 있습니다. 괴리율은 -0.12%로, 시장가가 순자산가치보다 0.12% 싸게 거래되고 있습니다. 자산 가치보다 낮은 가격에 거래된다는 뜻이지만, 반대로 매도할 때도 제값을 받지 못할 수 있다는 의미이기도 합니다. 추적오차는 운용의 정확도, 괴리율은 거래의 정확도를 보여 주는 지표입니다. 둘은 원인이 달라 따로 확인해야 합니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 기간별 수익률
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 | 3년 | 5년 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| +2.71% | +3.47% | -0.20% | -1.80% | -9.64% | -17.78% | -0.92% | -16.68% | -12.84% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
수익률: 최근 흐름과 장기 성과의 간극
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)은 3개월 -1.8%, 1년 -17.8%, 3년 -0.9%, 5년 -16.7%의 수익률을 기록했습니다. 단기와 1년 성과가 모두 마이너스로, 하락이 이어지고 있는 구간입니다. 기초지수 자체의 부진인지 이 상품 고유의 문제인지는 위의 추적오차와 함께 봐야 합니다. 여기 적힌 수익률은 모두 과거 기간의 실현 성과이며, 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 구성종목 TOP9
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | RISE 머니마켓액티브 | - |
| 2 | RISE 단기국공채액티브 | - |
| 3 | RISE 단기통안채 | - |
| 4 | RISE 미국장기국채선물(H) | - |
| 5 | US LONG BOND(CBOT) DEC 2026 | - |
| 6 | 미달러선물26년11월물 | - |
| 7 | 스왑(미래에셋증권)_4457_20260604 | - |
| 8 | 원화현금 | - |
| 9 | 설정현금액 | - |
최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 섹터·자산 구성
섹터 비중
- 미분류91.95%
자산 구성
- 현금성 자산67.51%
- 주식34.41%
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 분배금(배당)
분배금: 얼마를, 언제 받나
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.91%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 19,100원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 94원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)과 비슷한 수준으로, 분배금이 투자 판단의 결정적 변수가 되기는 어려운 구간입니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 환율 영향
환노출: 지수와 환율을 함께 사는 셈
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)은 해외 자산에 투자하는 환노출형입니다. 상품명에 환헤지 표기가 없으므로 원/달러 환율 변동이 수익률에 그대로 반영됩니다. 즉 기초지수가 10% 올라도 그사이 원화가 달러 대비 10% 강세를 보이면 원화 기준 수익은 거의 사라지고, 반대로 환율이 오르면 지수가 제자리여도 환차익이 붙습니다. 지수와 환율이라는 두 개의 변수를 동시에 사는 셈입니다. 환율은 위기 국면에서 오르는 경향이 있어, 환노출형은 해외 증시가 급락할 때 원화 기준 손실을 일부 완충해 주는 역할을 하기도 합니다. 어느 쪽이 유리하다기보다 성격이 다른 선택입니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 자주 묻는 질문
Q. RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)을 장기 보유해도 되나요?
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)은 기초지수의 일간 수익률을 2배 추종하도록 설계된 상품입니다. 배수는 하루 단위로만 적용되므로 보유 기간이 길어지면 결과가 지수 등락의 2배와 달라집니다. 예를 들어 지수가 하루 +10% 오른 뒤 이튿날 -9.1% 내려 제자리로 돌아오면, 지수는 원금 그대로지만 이 ETF의 이론적 가치는 -1.8%가 됩니다. 등락이 반복될수록 손실이 쌓이는 변동성 끌림 때문에 장기 보유에는 구조적으로 불리합니다.
Q. RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)의 총보수는 얼마이고, 장기 보유하면 비용이 얼마나 되나요?
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)(267490)의 총보수는 연 0.50%로 국내 상장 ETF 중 높은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 100만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 253만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
Q. RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)의 추적오차와 괴리율은 어느 정도인가요?
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H)의 추적오차율 1.09%, 괴리율 -0.12%입니다. 추적오차가 1%를 넘어 기초지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 시장가가 순자산가치보다 0.12% 싸게 거래되고 있습니다.
RISE 미국장기국채선물레버리지(합성 H) 데이터 기준과 유의사항
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.