KIWOOM 국고채10년레버리지

KIWOOM 국고채10년레버리지 핵심 지표

총보수 (연)

0.30%

추적오차율

1.40%

괴리율

+0.59%

NAV (1좌당)

96,264원

순자산총액

279억

분배금 수익률

3.75%

KIWOOM 국고채10년레버리지 레버리지 구조와 장기 보유 위험

레버리지 구조: 하루 2배가 곧 기간 2배는 아닙니다

KIWOOM 국고채10년레버리지는 기초지수의 하루 수익률을 2배 따라가도록 설계된 레버리지 상품입니다. 여기서 핵심은 "하루"라는 단서입니다. 배수가 적용되는 것은 일간 수익률이며, 며칠 이상 보유하면 결과가 단순히 지수 등락의 2배가 되지 않습니다. 실제로 지수가 하루 +10% 오른 뒤 이튿날 -9.1% 내려 제자리로 돌아왔다고 가정해 보겠습니다. 지수는 원금 그대로지만 KIWOOM 국고채10년레버리지의 이론적 가치는 -1.8%가 됩니다. 등락이 반복될수록 이 손실이 쌓이는 현상을 변동성 끌림(volatility decay)이라고 부르며, 횡보장이 길어질수록 손실 폭이 커집니다. 총보수 연 0.30%, 추적오차율 1.40%로 일반 지수형보다 부담이 큰 편입니다. 파생상품을 굴리는 구조라 비용과 오차가 함께 커지고, 그만큼 장기 보유에는 불리하게 작용합니다. 이런 이유로 레버리지·인버스 ETF는 방향과 기간을 좁게 잡은 단기 대응 수단으로 분류되며, 장기 적립식 보유에는 구조적으로 맞지 않습니다.

손실 회복 계산기 →

KIWOOM 국고채10년레버리지 상품 개요

“KIS 10년 국고채 지수(KIS KTB 10Y Index)”를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 일간변동률을 기초지수 일간변동률의 양(陽)의 2배수와 유사하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다. 이 투자신탁의 포트폴리오는 채권 및 채권관련 상장지수집합투자증권(국고채ETF 등)에 투자신탁 자산총액의105% 수준(차입 5% 포함)으로, 채권관련장내파생상품(10년 국채선물 등)은 95% 수준으로 구성하여 레버리지 효과를 추구하도록 투자할 계획입니다. 이 투자신탁은 KIS 10년 국고채 지수의 일간변동률의 양(陽)의 2배수로 추적하지만 투자자가 이 투자신탁의 누적성과를 확인하고자 할 경우 KIS채권평가에서 발표하는 “KIS 10년 국고채 레버리지 지수”를 참고할 수 있습니다. * KIS 10년 국고채 레버리지 지수는 채권 레버리지 지수로 91일물 CD금리로 보유현금의 5%를 차입하여 보유현금의 105%를 국고채권 10년물 3종목을 액면금액 동일비중으로 편입한 바스켓에 투자하고, 보유현금의 95%를 10년 국채선물에 투자하는 것으로 가정하여 산출합니다.

운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.

KIWOOM 국고채10년레버리지 총보수와 추적오차

총보수 연 0.30%가 20년이면 얼마가 되나

KIWOOM 국고채10년레버리지의 총보수는 연 0.30%로, 국내 상장 ETF 중에서는 다소 높은 구간에 속합니다. 액티브 운용이나 해외·파생 상품처럼 운용 손이 더 가는 ETF에서 나타나는 구간입니다. 같은 지수를 더 낮은 보수로 따라가는 상품이 있다면 비용 차이가 장기 성과에 그대로 반영됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 60만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 155만 원으로 늘어납니다. 보수는 수익률과 달리 미리 확정돼 있는 몇 안 되는 변수여서, 같은 지수를 따르는 ETF끼리 비교할 때 가장 먼저 확인할 항목입니다.

복리 계산기 →72의 법칙 계산기 →

추적오차와 괴리율: 지수를 얼마나 정확히 따라가나

추적오차율이 1.40%로 낮지 않습니다. 기초지수(KIS 10년 국고채 레버리지 지수)가 오른 만큼 이 ETF가 따라 오르지 못하거나 반대로 더 벌어지는 구간이 생길 수 있다는 뜻이므로, "지수를 그대로 산다"는 기대와는 거리가 있습니다. 괴리율은 +0.59%입니다. 시장가가 순자산가치보다 0.59% 비싸게 거래되고 있다는 뜻으로, 지금 매수하면 실제 자산 가치보다 그만큼 웃돈을 얹어 사는 셈입니다. 괴리율이 이 정도로 벌어진 구간에서는 지수가 올라도 괴리가 좁혀지면서 수익이 줄어들 수 있으므로, 호가와 실시간 NAV(iNAV)를 확인하고 매매 시점을 잡는 편이 안전합니다. 추적오차는 운용의 정확도, 괴리율은 거래의 정확도를 보여 주는 지표입니다. 둘은 원인이 달라 따로 확인해야 합니다.

국내 ETF 전체 비교 →

KIWOOM 국고채10년레버리지 기간별 수익률

기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.

수익률: 최근 흐름과 장기 성과의 간극

KIWOOM 국고채10년레버리지는 3개월 +7.1%, 1년 -12.3%, 3년 +4.5%, 5년 -2.7%의 수익률을 기록했습니다. 1년으로는 손실 구간이지만 최근 3개월은 +7.1%로 반등했습니다. 낙폭 회복의 초기인지 단기 반등에 그칠지는 아직 판단하기 이른 단계입니다. 3년 누적으로는 +4.5%지만 최근 1년은 마이너스여서, 장기 상승분을 최근에 반납하고 있는 흐름입니다. 여기 적힌 수익률은 모두 과거 기간의 실현 성과이며, 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.

KIWOOM 국고채10년레버리지 구성종목 TOP6

최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.

KIWOOM 국고채10년레버리지 섹터·자산 구성

파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.

KIWOOM 국고채10년레버리지 분배금(배당)

분배금: 얼마를, 언제 받나

최근 1년 기준 분배금 수익률은 3.75%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 37,500원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 3,631원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)을 웃도는 수준으로, 현금흐름을 목적으로 보는 투자자에게 검토 대상이 되는 구간입니다. 분배금은 확정된 이자가 아니라 편입 종목의 배당과 운용 성과에 따라 변한다는 점은 감안해야 합니다.

배당 재투자 계산기 →배당 계산기 →

KIWOOM 국고채10년레버리지 자주 묻는 질문

KIWOOM 국고채10년레버리지 데이터 기준과 유의사항

총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.