기초지수 Akros 미국대형주500 월간방어적배분 지수(TR) · 키움투자자산운용 · 2025-10-21 상장
2026.09.12 04:10 기준 · 출처: 네이버금융 · 시세·지표는 지연될 수 있음
KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브의 총보수는 연 0.49%로, 국내 상장 ETF 중에서는 다소 높은 구간에 속합니다. 액티브 운용이나 해외·파생 상품처럼 운용 손이 더 가는 ETF에서 나타나는 구간입니다. 같은 지수를 더 낮은 보수로 따라가는 상품이 있다면 비용 차이가 장기 성과에 그대로 반영됩니다. 1,000만 원을 20년간 이 ETF로 보유한다고 가정하면 총보수는 단순 누적으로 약 98만 원입니다. 자산이 불어나면 보수도 함께 커지므로, 연 5% 수익을 가정하면 20년 뒤 보수 때문에 덜 남는 금액은 약 248만 원으로 늘어납니다. 미래 수익률은 알 수 없지만 비용은 지금 확인할 수 있습니다. 동일 지수를 추종하는 상품이 여럿이라면 보수 차이가 사실상 확정된 성과 차이가 됩니다.
추적오차율이 1.06%로 낮지 않습니다. 기초지수(Akros 미국대형주500 월간방어적배분 지수(TR))가 오른 만큼 이 ETF가 따라 오르지 못하거나 반대로 더 벌어지는 구간이 생길 수 있다는 뜻이므로, "지수를 그대로 산다"는 기대와는 거리가 있습니다. 괴리율은 +0.06%로 사실상 0에 가깝습니다. 시장에서 거래되는 가격이 순자산가치(NAV)와 거의 일치한다는 뜻으로, 유동성 공급이 원활하게 이뤄지고 있다는 신호입니다. 추적오차가 운용사가 지수를 얼마나 잘 따라갔는지의 문제라면, 괴리율은 그 결과물을 시장이 얼마에 사고파는지의 문제입니다.
KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브는 SS SPDR BB 1-3M T-BILL ETF, ISHARES 0-3 MONTH TREASURY B, VANGUARD S&P 500 ETF, ISHARES CORE S&P 500 ETF 등을 상위 종목으로 담고 있습니다. 개별 종목의 편입 비중은 공시 자료에 수치로 제공되지 않아, 상위 종목의 이름과 아래 섹터 비중으로 성격을 가늠해야 합니다. ETF의 이름만으로는 실제 포트폴리오를 알 수 없으므로, 담고 있는 종목이 본인이 의도한 투자 대상과 맞는지 확인하는 것이 먼저입니다.
KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브는 3개월 -12.1%의 수익률을 기록했습니다. 과거 수익률은 상품의 성격(변동성·회복력)을 가늠하는 자료일 뿐, 미래 성과의 근거가 되지는 않습니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.66%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 16,600원을 분배금으로 받는 계산입니다. 1좌당 분배금은 164원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)과 비슷한 수준으로, 분배금이 투자 판단의 결정적 변수가 되기는 어려운 구간입니다. 지난해 기준 연 8회(1월·2월·3월·4월·5월·6월·7월·8월)에 걸쳐 분배금을 지급했습니다. 분배금을 받으려면 지급 기준일 전에 매수해 보유하고 있어야 합니다.
1. 이 투자신탁은 액티브상장지수펀드로 해외 집합투자증권을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, “Akros U.S. Large Cap 500 Protective Allocation Monthly Index(TR)” 를 비교지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변화가 비교지수의 변화를 초과하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다.
2. 비교지수는 기초자산인 미국 대형주500 지수(Akros U.S. Large Cap 500 Index)와 무위험자산인 미국단기채 ETF지수(Akros U.S. T-Bill ETF Index)로 구성되며, 월말마다 설정된 기초자산의 목표 헤지 레벨을 기준으로 하락 위험을 관리하면서 상승 시 수익을 추구 할 수 있도록 설계되었습니다. 기초자산의 주가 변동에 따라 헤지 레벨을 지키기 위해 투자해야 하는 자산배분비율(헤지 비율)을 기반으로 자산 간 비중을 조정하여, 실제 옵션을 매수하지 않고도 Protective Put (주식매수+풋옵션 매수) 효과 구현을 목표로 합니다.
* 다만, 이 투자신탁에서 활용하는 옵션의 효과를 복제하는 투자전략은 시장변동성이 커지는 상황에서는 실제 운용 시점과의 시차와 비용감소를 위해 설계된 매매전략으로 인해 전략에서 기대되는 헤지효과와 상승참여율이 투자자에게 불리하게 나타날 수 있습니다. 특히 시장변동성이 VIX지수 기준 35를 초과하는 고변동성 국면에서는 상대적으로 빈번하고 급격한 자산비중 조절이 발생할 수 있어, 본 투자전략이 추구하는 헤지효과가 저하될 수 있습니다. VIX지수가 35를 초과하는 경우에는 한국거래소의 기타시장안내 및 운용사 홈페이지를 통해 수시안내를 제공할 예정입니다.
3. 이 투자신탁은 운용효율성을 위해 기초자산과 상관관계가 높은 ETF 및 파생상품에 투자할 수 있습니다. 설정단위는 50,000좌이며, 현금설정 방식으로 이루어집니다. 한국거래소를 통하여 매매하는 경우에는 1주 단위로 거래할 수 있습니다.
운용사가 제공하고 네이버금융이 게시한 상품 설명을 인용했습니다.
| 1일 | 1주 | 1개월 | 3개월 | 6개월 | 연초 이후 |
|---|---|---|---|---|---|
| -0.35% | -1.70% | -6.93% | -12.07% | -1.12% | -1.01% |
기간 누적 수익률(시장가 기준) · 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
| 순위 | 종목명 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | SS SPDR BB 1-3M T-BILL ETF | - |
| 2 | ISHARES 0-3 MONTH TREASURY B | - |
| 3 | VANGUARD S&P 500 ETF | - |
| 4 | ISHARES CORE S&P 500 ETF | - |
| 5 | 원화현금 | - |
| 6 | 설정현금액 | - |
최근 공시 기준 · 비중은 지수 정기 변경과 리밸런싱에 따라 바뀝니다.
파생상품을 활용하는 ETF는 비중 합계가 100%를 넘거나 음수로 표시될 수 있습니다.
KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브(0084E0)의 총보수는 연 0.49%로 국내 상장 ETF 중 다소 높은 수준입니다. 1,000만 원을 20년간 보유한다고 가정하면 단순 누적으로 약 98만 원, 연 5% 수익을 가정해 자산 증가까지 반영하면 약 248만 원이 보수로 빠져나가는 셈입니다. 총보수 외에 기타비용과 매매중개수수료가 더해진 실부담비용은 이보다 조금 더 높을 수 있습니다.
KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브의 추적오차율 1.06%, 괴리율 +0.06%입니다. 추적오차가 1%를 넘어 기초지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 괴리율이 0에 가까워 시장가와 순자산가치가 거의 일치합니다.
총보수·추적오차·괴리율·구성종목·분배금 등 이 페이지의 수치는 네이버금융이 공개한 ETF 분석 데이터를 기준으로 하며, 시세와 지표는 지연될 수 있습니다. 본문의 해석은 해당 수치를 기계적으로 계산해 정리한 투자 참고 자료이며, 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브는 해외 자산에 투자하는 환노출형입니다. 상품명에 환헤지 표기가 없으므로 원/달러 환율 변동이 수익률에 그대로 반영됩니다. 즉 기초지수가 10% 올라도 그사이 원화가 달러 대비 10% 강세를 보이면 원화 기준 수익은 거의 사라지고, 반대로 환율이 오르면 지수가 제자리여도 환차익이 붙습니다. 지수와 환율이라는 두 개의 변수를 동시에 사는 셈입니다. 환율은 위기 국면에서 오르는 경향이 있어, 환노출형은 해외 증시가 급락할 때 원화 기준 손실을 일부 완충해 주는 역할을 하기도 합니다. 어느 쪽이 유리하다기보다 성격이 다른 선택입니다.
본 분석은 공개된 시세·재무 데이터를 기계적으로 계산해 정리한 참고 정보이며, 투자 권유가 아닙니다.
최근 1년 기준 분배금 수익률은 1.66%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 16,600원 수준입니다. 지난해에는 연 8회(1월·2월·3월·4월·5월·6월·7월·8월) 지급했습니다. 분배금은 확정된 이자가 아니라 편입 종목의 배당과 운용 성과에 따라 달라집니다.