하이브 에스엠 비교

하이브 에스엠 한눈에 비교 (시가총액·규모)

하이브는 시가총액 6조 6,945억 원으로 에스엠(1조 8,133억 원)보다 3.7배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 에스엠은 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 하이브 2조 6,499억원, 에스엠 1조 1,749억원으로 하이브가 2.3배 많습니다. 시가총액 격차(3.7배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 하이브의 매출 1원에 1.6배 높은 값을 매기고 있습니다.

하이브와 에스엠 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

하이브 에스엠 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

하이브는 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 에스엠의 PER 13.77배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 하이브 1.93배, 에스엠 1.76배로 에스엠이 8.8% 낮습니다.

하이브는 ROE가 -10.8%로 자기자본이 줄어드는 구간인데도 PBR이 더 높습니다. 시장이 지금의 이익보다 회복과 성장 기대를 가격에 먼저 반영하고 있다는 뜻입니다.

하이브 에스엠 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 하이브 매출은 4년간 연평균 +20.5% 늘었습니다. 에스엠 매출은 4년간 연평균 +13.8% 늘었습니다.

외형은 하이브가 연평균 6.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 하이브 +111.0%, 에스엠 +67.5%입니다.

영업이익은 에스엠이 연평균 +28.3%로 하이브(-28.7%)보다 빨리 늘었습니다. 영업이익 증가 속도가 매출 증가 속도(+13.8%)를 크게 웃돌아, 규모가 커지며 이익률이 함께 올라가는 구간이었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 하이브 -73.2%, 에스엠 +109.6%입니다. 같은 업종인데도 한쪽은 늘고 한쪽은 줄어, 업황보다 회사별 요인(제품 구성·고객·원가)이 실적을 갈랐습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

하이브 에스엠 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 에스엠 15.6%, 하이브 1.9%로 에스엠이 13.7%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 에스엠은 15.6원, 하이브는 1.9원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 하이브 영업이익률은 15.1% → 1.9%(13.3%p 하락), 에스엠은 9.6% → 15.6%(6.0%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 하이브의 이익률이 높았던 해가 3번, 에스엠이 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

하이브 에스엠 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 하이브 0.3%, 에스엠 2.1%로 에스엠이 1.7%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 에스엠 약 20만 5,000원, 하이브 약 3만 2,000원입니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

하이브 에스엠 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 하이브 주가는 267,500원 → 155,300원(-41.9%), 에스엠은 127,100원 → 79,200원(-37.7%)입니다.

수익률 차이는 4.3%p로 크지 않아, 지난 1년은 개별 회사보다 업종 전체의 흐름이 주가를 이끈 기간이었습니다.

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 하이브 -61.6%, 에스엠 -50.7%입니다. 에스엠이 덜 흔들렸고, 하이브는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

하이브와 에스엠, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 하이브가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 에스엠이 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 에스엠이 맞는 편입니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 에스엠이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 3.7배 큰 하이브는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 하이브는 성장 속도·규모에서, 에스엠은 수익성·배당·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

하이브 에스엠 비교 자주 묻는 질문