코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 비교

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 한눈에 비교 (시가총액·규모)

코스맥스는 시가총액 3조 644억 원으로 아모레퍼시픽홀딩스(1조 9,344억 원)의 1.6배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 코스맥스 2조 3,988억원, 아모레퍼시픽홀딩스 4조 6,232억원으로 아모레퍼시픽홀딩스가 1.9배 많습니다. 시가총액 격차(1.6배)가 매출 격차보다 커서, 시장은 코스맥스의 매출 1원에 3.1배 높은 값을 매기고 있습니다.

코스맥스와 아모레퍼시픽홀딩스 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 코스맥스 16.63배, 아모레퍼시픽홀딩스 16.80배로 차이가 1.0%에 그칩니다. 이익 대비 주가 수준으로는 시장이 두 회사를 거의 같은 값에 거래하고 있습니다.

PBR은 코스맥스 4.74배, 아모레퍼시픽홀딩스 0.64배로 아모레퍼시픽홀딩스가 86.5% 낮습니다. 아모레퍼시픽홀딩스는 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

ROE는 코스맥스가 28.5%로 아모레퍼시픽홀딩스(3.8%)보다 24.7%p 높습니다. 자기자본으로 더 많은 이익을 내는 쪽이 PBR도 높아, 현재 가격 차이는 수익성 차이로 상당 부분 설명됩니다.

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, 코스맥스 매출은 4년간 연평균 +10.8% 늘었습니다. 아모레퍼시픽홀딩스 매출은 4년간 연평균 -3.5% 줄었습니다.

외형은 코스맥스가 연평균 14.3%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 코스맥스 +50.7%, 아모레퍼시픽홀딩스 -13.2%입니다.

영업이익은 코스맥스가 연평균 +12.4%로 아모레퍼시픽홀딩스(+0.8%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 코스맥스 +11.6%, 아모레퍼시픽홀딩스 +47.6%입니다. 둘 다 이익이 늘어 업종 전체의 흐름이 좋았던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 코스맥스 8.2%, 아모레퍼시픽홀딩스 8.0%로 코스맥스가 0.2%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 코스맥스는 8.2원, 아모레퍼시픽홀딩스는 8.0원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 코스맥스 영업이익률은 7.7% → 8.2%(거의 그대로), 아모레퍼시픽홀딩스는 6.7% → 8.0%(1.3%p 개선)입니다.

5개 연도 중 코스맥스의 이익률이 높았던 해가 4번, 아모레퍼시픽홀딩스가 높았던 해가 1번으로, 대체로 코스맥스가 우위를 지켰지만 업황에 따라 순위가 뒤집힌 해도 있었습니다.

연도별 영업이익률

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 코스맥스 1.2%, 아모레퍼시픽홀딩스 1.6%로 아모레퍼시픽홀딩스가 0.4%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 아모레퍼시픽홀딩스 약 15만 8,000원, 코스맥스 약 12만 2,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 코스맥스 30.4%, 아모레퍼시픽홀딩스 30.1%입니다. 코스맥스가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, 아모레퍼시픽홀딩스는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 코스맥스 주가는 212,000원 → 270,000원(+27.4%), 아모레퍼시픽홀딩스는 26,500원 → 25,300원(-4.5%)입니다.

코스맥스가 31.9%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 코스맥스 약 1,274만 원, 아모레퍼시픽홀딩스 약 955만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 코스맥스 -36.2%, 아모레퍼시픽홀딩스 -41.7%입니다. 코스맥스가 덜 흔들렸고, 아모레퍼시픽홀딩스는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

코스맥스와 아모레퍼시픽홀딩스, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 코스맥스가 앞섭니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 아모레퍼시픽홀딩스가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 31.9%p 더 오른 코스맥스가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 코스맥스가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 1.6배 큰 코스맥스는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 코스맥스는 성장 속도·최근 주가 흐름·주가 안정성·규모에서, 아모레퍼시픽홀딩스는 배당에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

코스맥스 아모레퍼시픽홀딩스 비교 자주 묻는 질문