LG화학 에코프로 비교

LG화학 에코프로 한눈에 비교 (시가총액·규모)

LG화학은 시가총액 18조 5,305억 원으로 에코프로(12조 705억 원)의 1.5배입니다. 같은 업종 안에서 체급 차이는 있지만 사업 규모를 나란히 놓고 비교할 만한 거리입니다.

2025년 매출은 LG화학 45조 9,322억원, 에코프로 3조 4,130억원으로 LG화학이 13.5배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 에코프로의 매출 1원에 8.8배 높은 값을 매기고 있습니다.

LG화학과 에코프로 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

LG화학 에코프로 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

LG화학은 최근 4개 분기 순이익이 적자이거나 집계되지 않아 PER이 산출되지 않습니다. 에코프로의 PER 85.81배와 나란히 놓고 "몇 % 싸다"고 말할 수 없으므로, 이익 기준 비교 대신 PBR과 실적 회복 속도를 함께 봐야 합니다.

PBR은 LG화학 0.57배, 에코프로 5.37배로 LG화학이 89.4% 낮습니다. LG화학은 주가가 장부상 순자산(PBR 1배)에도 못 미칩니다.

ROE는 에코프로 6.3%, LG화학 -4.3%로, LG화학은 손실로 자기자본이 줄어드는 구간입니다. PBR이 낮은 데에는 이 수익성 부진이 반영돼 있습니다.

LG화학 에코프로 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, LG화학 매출은 4년간 연평균 +1.9% 늘었습니다. 에코프로 매출은 4년간 연평균 +22.7% 늘었습니다.

외형은 에코프로가 연평균 20.8%p 더 빠르게 키웠습니다. 4년 누적으로는 LG화학 +7.8%, 에코프로 +126.9%입니다.

영업이익은 에코프로가 연평균 +25.6%로 LG화학(-30.4%)보다 빨리 늘었습니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

LG화학 에코프로 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 에코프로 6.3%, LG화학 2.6%로 에코프로가 3.7%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 에코프로는 6.3원, LG화학은 2.6원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 LG화학 영업이익률은 11.8% → 2.6%(9.2%p 하락), 에코프로는 5.7% → 6.3%(0.5%p 개선)입니다. 이익률이 서로 반대 방향으로 움직여 두 회사의 수익성 격차가 이 기간에 크게 달라졌습니다.

5개 연도 중 LG화학의 이익률이 높았던 해가 3번, 에코프로가 높았던 해가 2번으로 우위가 해마다 바뀌었습니다.

연도별 영업이익률

LG화학 에코프로 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 LG화학 0.8%, 에코프로 0.2%로 LG화학이 0.6%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 LG화학 약 7만 7,000원, 에코프로 약 1만 7,000원입니다.

배당 이력을 보면 LG화학은 2022년 10,000원에서 2025년 2,000원으로 -80.0% 줄였습니다. 에코프로는 2022년 95원에서 2025년 150원으로 +57.4% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

LG화학 에코프로 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 LG화학 주가는 277,500원 → 262,500원(-5.4%), 에코프로는 47,350원 → 88,900원(+87.8%)입니다.

에코프로가 93.2%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 에코프로 약 1,878만 원, LG화학 약 946만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 LG화학 -45.9%, 에코프로 -63.6%입니다. LG화학이 덜 흔들렸고, 에코프로는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

LG화학과 에코프로, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

외형 성장 속도를 중시하는 관점에서는 최근 4년 매출을 더 빨리 키운 에코프로가 앞섭니다.

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 에코프로가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 LG화학이 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 93.2%p 더 오른 에코프로가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 LG화학이 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 1.5배 큰 LG화학은 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 LG화학은 배당·주가 안정성·규모에서, 에코프로는 성장 속도·수익성·최근 주가 흐름에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

LG화학 에코프로 비교 자주 묻는 질문