KCC 한일시멘트 비교

KCC 한일시멘트 한눈에 비교 (시가총액·규모)

KCC는 시가총액 4조 558억 원으로 한일시멘트(1조 1,804억 원)보다 3.4배 큽니다. 체급 차이가 커서, 같은 업종이라도 한일시멘트는 업황 변화에 실적과 주가가 더 크게 흔들릴 수 있다는 점을 감안해 숫자를 읽어야 합니다.

2025년 매출은 KCC 6조 4,838억원, 한일시멘트 1조 4,239억원으로 KCC가 4.6배 많습니다. 매출 격차에 비해 시가총액 격차가 작아, 시장은 한일시멘트의 매출 1원에 1.3배 높은 값을 매기고 있습니다.

KCC와 한일시멘트 핵심 지표

PER·PBR 은 최근 4개 분기 실적 기준, ROE 는 EPS÷BPS 로 계산했습니다. 영업이익률은 두 회사 모두 실적이 있는 가장 최근 확정 연도 기준입니다. ‘산출 불가’는 적자 등으로 값이 정의되지 않는다는 뜻입니다.

KCC 한일시멘트 PER·PBR 비교 (밸류에이션)

PER은 KCC 1.14배, 한일시멘트 11.37배입니다. KCC가 90.0% 낮아, 같은 1원의 순이익을 사는 데 한일시멘트보다 적은 돈이 듭니다. 거꾸로 말하면 시장이 한일시멘트의 이익 성장이나 안정성에 더 높은 값을 쳐 주고 있다는 뜻이기도 합니다.

PBR은 KCC 0.32배, 한일시멘트 0.64배로 KCC가 50.0% 낮습니다. 두 회사 모두 주가가 장부상 순자산보다 낮게 거래되고 있습니다.

눈여겨볼 점은 ROE가 더 높은 쪽이 KCC(27.6%, 한일시멘트 5.6%)인데도 PBR은 KCC가 더 낮다는 것입니다. 수익성 대비 가격이 낮게 매겨져 있다는 뜻이지만, 시장이 그 ROE의 지속성을 의심하고 있을 가능성도 함께 따져야 합니다.

KCC 한일시멘트 실적 비교 (매출액·영업이익 성장률)

2021년부터 2025년까지 4년을 기준으로 보면, KCC 매출은 4년간 연평균 +2.5% 늘었습니다. 한일시멘트 매출은 4년간 연평균 +2.9% 늘었습니다.

외형 성장 속도는 연 0.4%p 차이로 거의 같습니다. 두 회사가 같은 업황의 바람을 비슷하게 받고 있다는 뜻입니다.

영업이익은 한일시멘트가 연평균 +2.5%로 KCC(+2.4%)보다 빨리 늘었습니다.

가장 최근 한 해(2025년)만 떼어 보면 영업이익 증감률은 KCC -9.2%, 한일시멘트 -51.1%입니다. 둘 다 이익이 줄어 업종 전체가 부진했던 해입니다.

연도별 매출액 (단위: 억원)

연도별 영업이익 (단위: 억원)

결산월이 다른 회사는 같은 해의 결산 연도끼리 맞췄습니다. ‘—’는 원천 재무 요약에 값이 없다는 뜻입니다.

KCC 한일시멘트 영업이익률 비교와 추이

2025년 영업이익률은 한일시멘트 9.3%, KCC 6.6%로 한일시멘트가 2.7%p 높습니다. 매출 100원을 팔아 한일시멘트는 9.3원, KCC는 6.6원을 영업이익으로 남긴 셈입니다.

추세로 보면 4년 전 대비 KCC 영업이익률은 6.6% → 6.6%(거의 그대로), 한일시멘트는 9.5% → 9.3%(거의 그대로)입니다.

비교한 5개 연도 내내 한일시멘트가 더 높은 영업이익률을 지켰습니다. 한두 해의 우연이 아니라 사업 구조의 차이로 읽을 수 있는 대목입니다.

연도별 영업이익률

KCC 한일시멘트 배당 비교 (배당수익률·배당성향)

현재 주가 기준 배당수익률은 KCC 3.2%, 한일시멘트 6.2%로 한일시멘트가 3.1%p 높습니다. 1,000만 원어치를 보유했다면 연간 세전 배당금은 한일시멘트 약 62만 3,000원, KCC 약 31만 8,000원입니다.

배당성향(순이익 중 배당으로 나간 비율)은 KCC 8.7%, 한일시멘트 94.3%입니다. 한일시멘트가 이익의 더 큰 몫을 주주에게 돌려주고 있고, KCC는 이익을 더 많이 회사 안에 남겨 재투자 여력을 두는 쪽입니다.

배당 이력을 보면 KCC는 2022년 8,000원에서 2025년 15,000원으로 +87.5% 늘렸습니다. 한일시멘트는 2022년 580원에서 2025년 1,000원으로 +72.4% 늘렸습니다.

연도별 주당배당금 (원)

주당배당금은 해당 회계연도 몫의 합계(중간·분기배당 포함)입니다. ‘—’는 배당 기록이 없거나 집계되지 않은 연도입니다.

KCC 한일시멘트 1년 주가 수익률 비교

2025년 10월 2일 종가부터 2026년 10월 2일 종가까지 KCC 주가는 374,000원 → 472,000원(+26.2%), 한일시멘트는 19,030원 → 16,050원(-15.7%)입니다.

KCC가 41.9%p 앞섰습니다. 같은 기간 1,000만 원을 넣었다면 KCC 약 1,262만 원, 한일시멘트 약 843만 원이 된 셈입니다(배당 제외).

기간 중 고점 대비 최대 낙폭은 KCC -48.2%, 한일시멘트 -35.8%입니다. 한일시멘트가 덜 흔들렸고, KCC는 보유 중 더 깊은 하락을 견뎌야 했습니다.

KCC와 한일시멘트, 어느 쪽이 어떤 투자자에게 맞나

이익·자산 대비 낮은 가격을 우선하는 관점에서는 KCC가 지표상 유리합니다(PER·PBR 모두 더 낮음).

같은 매출에서 이익을 더 많이 남기는 수익성을 본다면 한일시멘트가 우위입니다.

보유 기간 중 배당 현금흐름을 원하는 투자자에게는 배당수익률이 더 높은 한일시멘트가 맞는 편입니다.

최근 1년 주가 흐름을 중시하는 관점에서는 41.9%p 더 오른 KCC가 앞서 있습니다. 다만 이미 오른 만큼 가격 지표가 높아졌을 수 있다는 점은 위 PER·PBR과 함께 봐야 합니다.

주가 변동을 견디기 어렵다면 지난 1년 최대 낙폭이 더 작았던 한일시멘트가 상대적으로 덜 흔들렸습니다.

시가총액이 3.4배 큰 KCC는 거래가 더 활발하고 업종 지수에서 비중이 커, 업종 전체에 대한 노출을 원하는 경우에 더 가깝습니다.

정리하면 KCC는 가격 지표·최근 주가 흐름·규모에서, 한일시멘트는 수익성·배당·주가 안정성에서 상대적으로 앞섭니다. 어느 하나가 모든 면에서 낫지 않으므로, 무엇을 더 중요하게 보느냐에 따라 두 종목의 평가가 갈립니다.

이 비교는 공개 지표를 계산해 어느 쪽이 어떤 기준에서 앞서는지 서술한 것이며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.

KCC 한일시멘트 비교 자주 묻는 질문